Начните с лучших цен и спреда
Лучший bid — самая высокая видимая цена покупки, лучший ask — самая низкая цена продажи. Разница между ними называется спредом. Mid-price — ориентир посередине, но не обязательно исполнимая цена.
Всегда определяйте пару. Объём и notional BTCUSDT нельзя напрямую сравнивать с другой котируемой валютой или площадкой без конвертации и временного контроля.
Читайте уровни, накопленную глубину и notional
Каждый уровень суммирует видимый объём. Накопленная глубина складывает уровни от лучшей цены наружу. Notional-глубина умножает базовый объём на цену и упрощает сравнение экономического размера.
Фиксированная относительная полоса, например 20 базисных пунктов, масштабируется с ценой и сохраняет симметрию. Более широкая полоса включает больше ликвидности, но хуже описывает ближайшие сделки.
Форма бывает важнее одного итога
Книги с равной общей глубиной могут иметь разную форму. Ликвидность у лучшей цены вступит в сделку быстрее, чем такой же объём на краю полосы. Внезапные пробелы увеличивают потенциальное проскальзывание.
График глубины — snapshot видимого намерения. Следите, как уровни пополняются, двигаются и исчезают, вместо того чтобы считать одну стену постоянной.
Как Market Tug использует глубину
Market Tug синхронизирует Level 2 и суммирует notional bids и asks в пределах 20 базисных пунктов от mid-price. Дисбаланс даёт 30% mp-v1.1.0, исполненный поток — 70%.
При нарушении последовательности или свежести компонент не используется молча повторно. Live-продукт приостанавливается до восстановления надёжного состояния.